Инвестирование средств клиента страховщиком: есть ли риски

Управление страховым предпринимательством сводится к управлению рисками. Риски воздействуют на финансовую устойчивость страховщиков и объединяются в понятие предпринимательского риска. Классификация рисков представлена на рис. 1.4.

Рис. 1.4. Классификация рисков страховой, инвестиционной и финансовой деятельности

Под управлением рисками понимается процесс оптимизации затрат с целью сохранения финансовой устойчивости. Связь между рисками и финансовой устойчивостью обратно пропорциональна: чем больше риск, тем меньше финансовая устойчивость.

Инвестиционный риск в страховом предпринимательстве — это неопределенная возможность недополучения инвестиционного дохода, обусловленная возможностью потери активов или недополучения доходов по ним, которая может привести к нарушению финансовой устойчивости и поэтому к невыполнению страховщиком обязательств по страховых выплатам.

Инвестиционные риски страхового предпринимательства, связанные непосредственно или косвенно с инвестиционной деятельностью страховых организаций и обусловленные влиянием либо внутренних, либо внешних факторов, изображены на рис. 1.4.

Риск неадекватного оценивания активов обусловлен оценкой активов, например, тогда, когда инвестиции были оценены слишком высоко и поэтому неверно, — страховщик считает, что имеющиеся у него акции будут обеспечивать доход выше, чем это есть на самом деле.

Риск обесценения активов связан с активами и реализуется, например, когда инвестиции теряют свою стоимость из-за изменений на рынке капитала, при смене курса валют и т.п.

Риск несоответствия активов обязательствам обусловлен соотношением активов и обязательств, например, реализуется в том случае, если обязательства предполагают одну доходность и ликвидность активов, а реально имеющиеся активы — другую, не отвечающую обязательствам.
Риск неликвидности активов обусловлен ликвидностью активов организации; данный вид риска особенно существенно влияет на рисковые виды страхования с краткосрочными договорами, когда выполнение обязательств связано с ограниченным временным периодом, а также личное страхование, когда риск неликвидности влияет на возможность выполнения обязательств страховщика по выкупным суммам.
Риск нормы доходности вызван расхождением между реальной рыночной нормой доходности и той, что обеспечивается сформированным инвестиционным портфелем, например, если в инвестиционном портфеле большой удельный вес имеют ценные бумаги с фиксированной нормой доходности, существенно меньшей, чем рыночная.
Риск участия — когда страховщик владеет чужими акциями и зависит от трудностей той организации, чьи акции он имеет (например, риск участия страховщика в дочерней компании).

Риск использования финансовых инструментов — производных ценных бумаг (фьючерсов, свопов, опционов и т.п.

), что связано с потенциальным риском неправильной оценки кредитных, рыночных рисков и рисков ликвидности, однако неумение и недостаточный опыт работы страховщика с финансовыми инструментами могут усилить возможное отрицательное влияние фактора использования производных ценных бумаг.

Риск законодательных изменений влияет на результаты инвестиционной деятельности страховой организации, обусловлен возможностью принятия нормативных актов на уровне государства (непосредственно или опосредованно), либо противоречащих целям инвестиционной деятельности страхового бизнеса, либо ограничивающих возможности инвестиционной деятельности в страховых организациях.
Временной риск вызван расхождением между временем получения дохода по инвестициям и временем выполнения страховых обязательств.
Риск концепции управления страховой организацией обусловлен выбором концепции управления, которая может повысить инвестиционный риск.
Риск маркетинговой стратегии связан с выбором маркетинговой стратегии, которая может негативно повлиять на инвестиционную деятельность страховой организации.

Наличие названных инвестиционных рисков означает для страховой организации возможность потери определенных видов активов и снижение возможности получения инвестиционного дохода по ним.

Ведет к повышению риска невыполнения обязательств страховщика по той части инвестиций, которая отвечает страховым резервам, и к косвенному повышению риска выполнения обязательств по той части инвестиций, которая связана с временно свободными средствами.

В страховой инвестиционной деятельности страховые организации руководствуются определенными принципами и правилами, соблюдение которых будет отвечать финансовой устойчивости, платежеспособности и способствовать решению одной из задач — выполнению страховых обязательств.

Инвестиционная деятельность страховых организаций

Страховые компании аккумулируют на своих счетах огромные средства. Большинство страховых компаний сочетают инвестиционную деятельность с основной деятельностью для сохранения платежеспособности компаний и повышения надежности страхования различных рисков.

Особенно активными инвесторами являются страховые компании Великобритании, США, Германии и Франции. В России инвестиционная деятельность страховых компаний сдерживается юридическими ограничениями государства и относительно небольшими размерами средств, разрешенными к инвестиционной деятельности. Ограничения инвестиционной деятельности страховых компаний имеет место во всех вышеназванных странах, что объясняется защитой государством клиентов страховых компаний.

Сам же страховой бизнес отличается консерватизмом и надежностью, поскольку главная его задача — сохранить вложения своих клиентов.

В России деятельность страховых компаний в области инвестирования регулируется:

Законом Российской Федерации от 31.12.97 «Об организации страхового дела в Российской Федерации».
Законом Российской Федерации «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г.
Правилами размещения страховщиками страховых резервов (утвержденными приказом Министерства финансов России от 8 августа 2005 г. № 100н).

Российское государство вводит определенные ограничения страховым компаниям в области инвестиционной деятельности. Им при инвестировании предъявляются следующие требования:

Обеспечить возвратность вложений.
Обеспечить прибыльность вложений.
Обеспечить ликвидность приобретенных ценных бумаг.
Формировать диверсифицированный портфель активов для соблюдения всех вышеназванных требований.

Соответственно и инвестиционная деятельность страховых компаний носит консервативный характер.

Главное при выборе объектов инвестирования не их доходность, а надежность, минимум рисков и высокая ликвидность.

Источники инвестиций у страховых компаний

Вторым источником инвестиций у страховых компаний является нераспределенная прибыль. Этот источник инвестиций у крупных компаний составляет значительную часть инвестиций соизмеримый с другими источниками. Далее, к источникам инвестирования относят уставный, резервный и добавочный капитал страховых компаний. Они практически не участвуют в формировании инвестиций, также как средства других организаций.

Объекты инвестирования

Объектами инвестирования у страховых компаний являются ценные бумаги, которые обладают приемлемой доходностью, небольшими рисками и хорошей ликвидностью.

В Российской Федерации на законодательном уровне закреплены ограничения на приобретение тех или иных активов для инвестиционной деятельности страховых компаний.

При этом российские ценные бумаги, включаемые в портфель страховой компании, должны быть зарегистрированы и иметь государственный регистрационный номер соответствующего реестра, а иностранные ценные бумаги должны быть допущены на фондовый рынок России и торговаться лицензируемыми площадками.

В инвестиционный портфель страховых компаний включаются в первую очередь государственные ценные бумаги и облигации. Акции «голубых фишек», акции крупных компаний, обладающие устойчивым ростом на фондовом рынке – второй компонент инвестиционного портфеля. Банковские депозиты, золото и драгоценные металлы также часто включаются в портфель страховых компаний.

Объекты реальных инвестиций меньше интересуют страховые компании, в основном из-за низкой ликвидности и высоких рисков. Однако европейские и американские страховые компании довольно часто в них вкладываются, там, где это им разрешено. В основном, это государственные программы, инвестиции в недвижимость, в предприятия стабильных отраслей экономики.

Выбор объектов инвестирования для страховых компаний зависит от структуры ее резервов.

Так если резервы сформированы из страховых премий по страхованию жизни, то это «длинные деньги» и из них может формироваться портфель долгосрочных инвестиций, в котором ликвидность активов носит второстепенный характер.

Если же объем резервов состоит из средств, находящихся в распоряжении страховщика один — два года, портфель формируется из высоколиквидных активов.

https://www.youtube.com/watch?v=kFqqRz1q8P8\u0026t=42s

В принципе, формирование инвестиционного портфеля следует следующему алгоритму:

Исходя из структуры резервов и иных источников финансирования инвестиций, выбирается интервал инвестирования. При этом формируется подход к дальнейшему инвестированию: долгосрочные инвестиции, среднесрочные или краткосрочные.
Проводится анализ финансовых инструментов инвестирования. Отбираются более подходящие инструменты, соответствующие структуре источников финансирования.
Производится ранжирование инструментов по основным критериям: доходности, степени риска, ликвидности. В первую очередь, выбираются те, которые больше соответствуют надежности и далее по указанным выше критериям.
Определяется эффективность нескольких сходных портфелей и выбирается более эффективный вариант.

В практике инвестиционной деятельности страховых компаний довольно часто применяют хеджирование рисков приобретенных активов. Это снижает риски потерь от приобретенных ценных бумаг, но снижает их доходность.

По наиболее рисковым позициям инвестиционного портфеля приобретаются ценные бумаги (например, форвардный контракт) с противоположным направлением (продажей форварда через определенный временной интервал). Если ценная бумага обеспечивает нужную доходность, то форвардный контракт погашается.

А если цены по первичной покупке ценной бумаге упали, то активируется форвардный контракт и потери оказываются минимальными.

В России страхование жизни слабо развитая область страховой деятельности, а в других развитых странах она составляет до 70% общей страховой деятельности. Поэтому западные страховые компании имеют существенные преимущества, как в объемах инвестирования, так и в инструментах инвестирования. Тем не менее, инвестиционная деятельность страховых компаний в России набирает силу.

Рекомендуем ознакомиться со статьей государственные инвестиции.

Читайте далее
Вся информация про защиту и страхование ваших инвестиций.
Валовые и чистые инвестиции, их источники и эффективность.
Что такое валовые и чистые инвестиции, их состав и источники.
Виды реальных инвестиций, их характеристика и оценка.

Инвестиционное страхование как инструмент защиты капитала

Инвестиционное страхование — это важный инструмент защиты семейного капитала, который стоит иметь в своем портфеле каждому инвестору, заботящемуся о будущем членов семьи.

Разбираемся, какие виды страхования бывают, в каких случаях и кому подходят, а также какие есть минусы и плюсы.

Итак, существует два основных типа страхования, это рисковое (срочное) и инвестиционное.

Инвестиционное в свою очередь можно условно разделить на накопительное страхование и инвестиционное страхование unit-linked.

Рисковое страхование

Рисковое страхование — это самый известный и распространенный тип. Как следует из названия, это защита от непредвиденных рисков — потери трудоспособности, травм, смерти, утраты собственности. Самыми важными для инвестора программами являются страхование жизни и медицинское страхование, а также страхование движимого и недвижимого имущества.

Схема простая. Клиент (страхователь) платит оговоренную полисом сумму (страховая премия), а страховая компания (страховщик) обязуется выплатить страховку (страховую выплату) при наступлении несчастного (страхового) случая.

Отличительной чертой рискового страхования является короткий срок, как правило, договор заключается на год, с возможностью продления при внесении очередного взноса.

Выплата всегда превышает страховой взнос, но, если за срок действия полиса ничего не происходит, взнос страховая оставляет себе. Все риски берет на себя страховая компания, поэтому к ее выбору стоит подходить основательно.

У ВТБ серьёзные проблемы: Банк подозревают в рейдерстве

Что указывается в договоре?

Договор, заключенный между страховым агентством и страхователем, вступает в силу после его подписания обеими сторонами и внесения на страховой счет первого взноса.

По условиям договора страхователю должны быть предоставлены такие документы:

образец договора;
правила страхования;
полис.

Документация, подтверждающая факт участия человека в программе ИСЖ, выдается страхователю лично или отправляется по почте.

Проверка документов

Прежде чем заключить договор, обратите внимание на несколько моментов:

четкие сроки завершения действия выбранной страховой программы;
способ разделения компанией получаемых денежных средств (какой процент взносов участвует в инвестиционной деятельности);
перечень всех возможных страховых рисков.

Кроме того, в договоре должна содержаться информация с контактными и адресными данными страхователя и компании, а также реквизиты, по которым будут происходить платежи.

https://www.youtube.com/watch?v=kFqqRz1q8P8\u0026t=105s

Подписанный договор заверяется подписью уполномоченного представителя и печатью. Вместе со страховым полисом вам необходимо хранить договор до тех пор, пока не наступит страховой случай или не закончится срок действия программы. После этого документы передаются страховщикам, чтобы получить соответствующие выплаты.

Плюсы и минусы рискового страхования

+ небольшой взнос по отношению к страховой сумме
+ бонусы при продлении (в отсутствие страхового случая)
+ короткий срок и гибкость
— если страховой случай не наступает, страховой взнос не возвращается и становится прибылью компании
— если страховая не входит в систему перестрахования, в случае ее банкротства клиент остается без взноса и защиты.
Где застраховаться

Я рекомендую крупную и надежную страховую компанию, входящую в систему перестрахования. Можно выбрать российскую или зарубежную, в зависимости от ситуации и целей инвестора.

Оценка экономической эффективности

Эффективность страхования можно оценить, учитывая условия защиты некоторых видов инвестирования.

Есть несколько показателей оценки экономической эффективности защиты инвестиций:

вероятность наступления страхового случая;
коэффициент страхования (отношение страховой суммы к стоимости объекта страхования);
страховой тариф по определенному виду страхования в сравнении с его средним размером на рынке;
размер страховой премии и периодичность уплаты взносов;
размер франшизы.

Чтобы понять, насколько выгодно страховать свои вложения в какой-либо страховой компании, следует проанализировать ее по этим показателям.

Инвестиционное страхование unit-linked

Инвестиционное страхование unit-link или, как его еще называют, английский способ инвестиций — это покупка ценных бумаг через страховую компанию. По факту страховая выполняет роль брокера и получает за это комиссию, но сами инвестиции оформлены в виде страхового полиса и не являются имуществом, поэтому их невозможно отсудить третьим лицам.

Как и при брокерском счете все инвестиционные риски ложатся на клиента (страхователя), а стратегию и инструменты выбирает он сам или его финансовый консультант. Это могут быть взаимные фонды (ПИФы), ETF, а в случае значительных сумм отдельные акции, облигации и другие инструменты.

Следует отметить, что в России законодательство не позволяет создавать продукты unit-linked, так как запрещает переносить ответственность за результаты инвестирования со страховой компании на инвестора.

Поскольку программа unit-linked оформляется в виде полиса страхования жизни, в случае наступления страхового случая наследники получают 101% суммы инвестиций на счету. Процедура наследования четко прописана в полисе, а результат полностью зависит от рыночной ситуации и успешности стратегии и выбранных инструментов.

Кстати о результатах, клиент видит онлайн состояние счета и результаты инвестиций за вычетом комиссий страховой через личный кабинет, все абсолютно прозрачно.

Открыв программу инвестиционного страхования, клиент обязуется регулярно платить страховые выплаты в течение так называемого “начального периода”, который обычно длится два года.

После этого срока можно приостанавливать выплаты или наоборот вносить дополнительные средства, увеличивать или уменьшать сумму взносов и даже досрочно снимать средства за исключением суммы, выплаченной в процессе начального периода — это своего рода неснижаемый остаток.

По окончанию периода страхования, который обычно составляет не менее 10 лет, клиент может забрать свои деньги полностью или продлить страховку.

Какие имеет особенности

Прежде всего, следует отметить, что часто фигурирующими в соглашениях по имущественному страхованию инвестиций особенностями являются политические риски. Именно на них часто обращается внимание в нетрадиционном страховании.

Тогда как традиционный стандартный пакет имущественного страхового полиса по инвестициям не предусматривает политических случаев и не учитывает их.

Нетрадиционный подход защиты инвесторов отнесен к прерогативе государственной защищенности и безопасности, что и привлекает большую часть иностранных капиталовложений.

Одной из особенностей государственной поддержки иностранных инвестиций является ст.8 Закона РФ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».

Раскрывая главную суть защиты, закон говорит о том, что иностранные капиталовложения не могут национализироваться на территории России, не подлежат конфискации и реквизиции (изъятие государством имущества или денежных средств).

И только лишь в исключительных случаях, сопряженных с общественными интересами, такие манипуляции возможны.

Объекты по страховке политических рисков могут быть следующими:

имущественные права	которые напрямую могут быть связаны с лицензионной деятельностью того или иного предприятия, учреждения или организации, или связаны с лизингом между двумя странами;
ценные бумаги	акции, облигации, ваучеры, прочие, а также правовые участия в распределении долей вложений;
права собственности	это, чаще всего, права на недвижимость, ценное имущество, которое ввозится инвестором как вклад в развитие бизнеса, и даже права на добычу полезных ископаемых иностранными инвесторами;
кредиты, займы и ссуды	это те финансовые негативные обстоятельства, причины или события, которые спровоцированы государством, управлением и даже народными массами, повлекших за собой ущербы для инвестора.

Когда в договоре прописываются возможные риски, то всегда указывается экономическое положение страны, на территории которой капиталовложения должны «работать». Кроме этого, исследовать и указать в договоре, каков уровень внешнего долга и инфляции в этой стране, кто и что является субъектом и объектом страхования, географическое территориальное положение, сроки страхования и прочее.

Накопительное страхование

Накопительное страхование серьезно отличается от инвестиционного unit-linked. С одной стороны, это консервативные инвестиции (инвестор получает небольшой, но гарантированный и заранее известный доход). С другой — это страховая защита (полисом предусмотрено страхование жизни инвестора и утрата им трудоспособности).

Инвестор регулярно выплачивает взносы, которые страховая компания инвестирует самостоятельно, гарантируя ему определенный доход. Сам процесс непрозрачен, а инвестиционный риск полностью ложится на страховую компанию, которая отдает предпочтение консервативным инструментам, в западных странах это закреплено законодательно.

https://www.youtube.com/watch?v=kFqqRz1q8P8\u0026t=125s

По окончании программы можно вывести всю сумму сразу на свой счет в банке либо заключить договор пенсионного страхования. В этом случае капитал будет выплачиваться с определенной регулярностью в качестве пожизненной пенсии.

В случае наступления несчастного случая наследники получают накопленную сумму инвестиций с небольшим доходом по ним, плюс страховую сумму. Этот доход не будет зависеть от ситуации на фондовом рынке, однако в отличие от страхования unit-linked инвестор не может приостанавливать платежи и досрочно выводить деньги.

Как выбрать ИСЖ

Купить полис можно напрямую у страховой компании. Также полисы продают банки, которые выступают в роли агентов страховщиков. Страховые брокеры также могут предложить вам свои услуги для оформления полиса.

Перед покупкой продукта стоит убедиться в наличии лицензии у компании, в которой вы его покупаете. Это можно сделать на сайте Банка России.

Также следует обращать внимания на следующие пункты:

Условия взносов. Определитесь с комфортными для вас сроками и суммами вложений, а затем сравните их с предложениями, которые есть на рынке. В основном, минимальная цена полиса равна 100 000 рублей. Однако, существуют и более дешевые полисы — от 30 000–50 000 рублей. Обычно сроки ИСЖ — 3-5 лет, но бывают и более продолжительные программы.
Условия выплат. Перед заключением договора необходимо тщательно разобраться, какие именно случаи будут считаться страховыми, а когда вам могут отказать в выплатах.
Условия инвестирования. Заранее посчитайте размер комиссии за сделку. Уточните соотношения инвестиционной и гарантийной долей. Тщательно изучите предлагаемые инвестиционные стратегии, а также предлагаемые коэффициенты участия. Можете также ознакомиться со статисткой доходностей за прошедшие года, что поможет вам понять, насколько удачно инвестирует страховая компания деньги клиентов. Однако, стоит помнить, что доходность в прошлом не гарантирует такой же доходности в будущем.

Плюсы и минусы накопительного страхования

+ Защита инвестиций от посягательств третьих лиц;
+ Автоматизация платежей;
+ Валютная и страновая диверсификация (для зарубежных компаний);
+ Конфиденциальность;
+ Четкий порядок наследования;
+ Возможность получения регулярного дохода (пенсии);
+ Страховая защита от несчастного случая (зависит от компании);
— Консервативный доход;
— Нельзя останавливать платежи;
— Нельзя досрочно выводить средства.
Где застраховаться:

Поскольку речь идет о долгосрочном инвестировании, я предпочитаю западные страховые компании с высокими рейтингами, которые позволяют диверсифицировать страновые и валютные риски. Среди компаний, предлагающих накопительное страхование можно назвать Fortuna Life Insurance (входящую в группу Generali), а также National Western Life.

Наступил страховой случай: что делать?

Если наступления страхового случая, указанного в договоре ИСЖ, избежать не удалось, вам или вашему выгодополучателю следует подать запрос в компанию, оформлявшую полис, подкрепив его такими документами:

справкой, выданной медицинским учреждением, которая подтверждает факт получения увечий;
свидетельством о смерти застрахованного лица (в данном случае документы подает выгодоприобретатель);
заявлением, написанным по установленному образцу;
полисом;
оригиналом договора, подписанного в страховой компании.

Предоставленная документация проходит проверку, после чего, в случае одобрения заявки, вам или вашему выгодоприобретателю будет выплачена страховая компенсация в оговоренном договором объеме.

Какое страхование выбрать?

Каждый вид страхования имеет свои особенности, плюсы и минусы, поэтому наиболее эффективным является сочетание разных программ. Рисковое страхование позволяет защитить имущество, здоровье и наследников инвестора.

Накопительное страхование является консервативным инструментом и подходит для диверсификации портфеля.

Эта программа является сама по себе пенсионным планом, так как не позволяет выводить средства или останавливать платежи, что может быть как плюсом, так и минусом.

https://www.youtube.com/watch?v=kFqqRz1q8P8\u0026t=255s

Для получения большей доходности можно сочетать инвестиционное страхование unit-linked и рисковое страхование жизни. Также программу unit-linked можно рассматривать в качестве альтернативы трастам для защиты и приумножения семейного капитала состоятельных инвесторов.

Искренне Ваш, Вадим Оришак

Инвестиционное страхование жизни и отзывы тех, кто получал деньги

Последние изменения: 26 мая 2022

Сегодня на фоне снижающихся ставок по вкладам, падения цен на нефть и роста стоимости недвижимости граждане России ищут различные пути инвестирования своих денежных средств для их сохранности от инфляции и получения дополнительного дохода. Многие, наверное, слышали об инвестиционном страховании жизни (ИСЖ). Но мало кто знает, что это такое и можно ли вообще на нем заработать? Давайте разберемся.

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) — что это?

Инвестиционное страхование жизни – это комплексный продукт страховых организаций, включающий одновременно личное страхование обладателя полиса и получение дополнительного дохода путем инвестирования.
Срок страхования в данном случая будет продолжительным: от 3 лет и более.

В чем смысл ИСЖ?

Приобретая полис ИСЖ у страховой компании, можно рассчитывать на:

Полный возврат вложенных денег;
Неограниченный доход за счет увеличения инвестиционных активов;
Страхование жизни и здоровья на все время действия программы ИЖС.

Страхование жизни — на что можно рассчитывать?

Какие ситуации будут являться основание для получения выплат от страховой по полису инвестиционного страхования жизни?
Поскольку суть данного страхования заключается также в предоставлении клиенту страховой защиты, то он имеет право на получение выплат по ней при наступлении следующих случаев:

Наступление болезни, присвоение инвалидности или смерть;
Дожитие до определенного возраста;
Окончание срока, установленного в договоре.

В первом случае выплата устанавливается условиями договора и может составлять до 300% от внесенных средств.
В двух остальных случаях клиент получает гарантированную часть и при наличии рисковую.

Внимание! Страховые компании очень неохотно расстаются со своими деньгами и зачастую при страховании жизни и здоровья в договоре есть множество оговорок. Поэтому при заключении договора его необходимо очень тщательно изучить.

Что представляет собой ИСЖ как инструмент инвестирования?

Клиент заключает договор со страховой организацией на инвестиционное страхование и вносит предусмотренную договором страховую премию.

Страховая премия по данному типу страхования делиться на:

Накопительную (гарантийную) часть;
Инвестиционную (рисковую).

Денежные средства в накопительной части идут на приобретение инструментов с низким процентом риска, но с относительно невысокой доходностью. В данном случае средства тратятся на приобретение государственных облигаций, вносятся на банковские вклады и т.п.

Смысл данных вложений заключается в том, чтобы ко времени окончания договора ИСЖ, сберечь накопительную часть от инфляции и хотя бы немного ее преумножить. Этот рост происходит за счет полученных процентов от консервативных источников.

Инвестиционная часть страховой премии пойдет на приобретение высокодоходных, но вместе с тем более рисковых активов, среди которых основными являются приобретение валюты иностранных государств, золота, акций компаний и т.п. Доход в этом случае возможен за счет значительного их роста в будущие периоды. Однако, если рост не произошел, то инвестор не теряет свои вложения за счет гарантированной части.

Инвестиционное страхование жизни: полюсы и минусы

Может показаться, что данное инвестиционное страхование схоже с вкладом, но это не верное представление. А теперь давайте подробно осветим все плюсы и минусы этого вида инвестирования, чтобы понять стоит ли с ним связываться.

Плюсы ИСЖ

В качестве преимуществ от использования страхования как дополнительного источника дохода можно назвать:

Возможность оформления налогового вычета в размере 13% от размера страховой премии и освобождение от уплаты налога от полученных выплат от страховой компании. Однако здесь есть определенные ограничения: максимальная сумма внесенных средств не должна превышать 120 000 рублей, а срок договора не должен быть более 5 лет;
Страховые выплаты по инвестиционному страхованию жизни не могут быть арестованы по решению суда, конфискованы и включены число имущества, подлежащего разделу при бракоразводном процессе;
Единственным получателем денежных выплат при наступлении страхового события является выгодоприобретатель, т.е. лицо, в пользу которого заключен договор ИСЖ. Любые другие родственники рассматриваются лишь как лица второй очереди и могут претендовать на деньги от ИСЖ лишь при смерти выгодоприобретателя;
Воспитание финансовой дисциплины;
Имеется гарантированная часть, так что внесенные средства вы не потеряете.

Минусы ИСЖ

Недостатков у данного вида страхования также не мало:

Отсутствие возможности досрочного прекращения договора с возвратом полностью всех внесенных платежей. При досрочном расторжении договора (в зависимости от его условий) страхователь сможет вернуть себе от 75 до 90% от суммы сделанного взноса (выкупная сумма);
Денежные средства, внесенные по данному договору, не подлежат обязательному страхованию Ассоциацией страхования вкладов. Так, при банкротстве страховой компании клиент окажется без уплаченных денег;
Доходность инвестиционной части полиса может быть нулевой или незначительной;
Большое количество ограничений по перечню случаев, при которых страхователь может рассчитывать на получение возмещения от страховой компании;
Непопулярный и малоизвестный для российских инвесторов инструмент с ограниченным количеством страховых компаний, готовых заключить подобный договор.

Договор инвестиционного страхования жизни

Ниже представлена информация по заключению договора ИСЖ, а также его расторжению.

Как правильно заключить договор ИСЖ?

Для того, чтобы стать инвестором по договору ИСЖ необходимо:

Провести анализ рынка по данному виду страхования и выбрать наиболее подходящие условия;
Обратиться в отобранную страховую компанию;
Заключить договор на инвестиционное страхование;
Внести оговоренную в договоре сумму страховой премии.

Эксперты советуют на этапе отбора страховой компании и ознакомления с документацией уделить внимание следующему:

Сроку действия договора;
Порядку внесения страховой премии – полностью сразу или поэтапно;
Размеру минимально допустимого уровня вхождения.

Как расторгнуть договор ИСЖ?

Для этого необходимо:

Обратиться в страховую компанию, с которой заключен договор;
Написать заявление с требованием о возврате уплаченной суммы страховой премии.

Важно! У вас есть только 14 дней с момента заключения договора, в течении которых можно запросить у страховой компании возврат внесенных денежных средств. Если этот срок истек, то полный возврат внесенных денег невозможен.

Инвестиционное страхование жизни — отзывы

Сразу оговорюсь, что большинство отзывов об инвестиционном страховании жизни негативные. Хотя попадаются и положительные, но их очень мало.

В целом, люди пишут, что менеджеры страховых компаний стараются скрыть все подводные камни по договору и мало, что говорят о рисках и получении выплат при страховом случае.

Я приведу несколько высказываний из “Отзовика” от тех, кто реально заключил договор ИСЖ со страховыми компаниями.

Наталья Птичкина, Барнаул: “… деньги, внесенные вами на счет страховщика, могут понадобиться вам раньше, чем через пять лет, а получить всю сумму вы не сможете.

Вам придется выплатить выкупную сумму, и чем раньше до окончания срока договора вам понадобятся деньги, тем больше будет выкупная сумма.

К примеру, если вы внесли 500 000 рублей, а через три месяца они вам понадобились, то вернуть вы сможете всего лишь 345 000.”

Кабышева Альфия, Пермь: “… За такое время и 28 тысяч с копейками, это получается чуть больше 4%в год.

Мало того, что я не имела права их снимать по договору, нет при желании конечно можно, но только я бы не получила свои деньги, столько сколько я положила, а намного меньше. При досрочном погашении в первый год я получила бы от своих кровных только 71%.

Далее по нарастающей :81%., 88%. Я, конечно, не ожидала 20%, но рассчитывала не меньше 10%, но никак не ожидала, что около 4% будет. Всё-таки три года были в обороте.»

Неизвестный пользователь, Банки.ру: «Очень интересная программа исж Инвестор, особенно для таких людей как я. Которые и хотят инвестировать, и даже есть что, но не умеют,и не знают с чего начать. Бесплатные курсы в интернете просто бесполезны, а платные стоят дорого.

Поэтому решил довериться специалистам, и таки оформить Инвестор. Сначала до конца не понимал, что к чему, сначала консультировался по телефону перед приездом, всё узнавал. Потом поехал в офис оформлять.

Сейчас наблюдаю за ходом программы в личном кабинете, там прекрасно видно, что покупают, продают, и вообще можно уточнить любую подробность у консультантов. Мне пока всё нравится.»

А вот еще несколько скриншотов уже с инвестиционного ресурса Смартлаб и еще одного источника с мнениями от пользователей: стоит ли связываться с инвестиционным страхованием жизни?

Согласен с автором, что элементарно можно ничего не заработать. Причем вкладываясь в облигации можно иметь гораздо больший процент — от 6 до 10%. Причем их в любой момент можно продать.

Да уж, то что с деньгами ничего нельзя сделать 3 года это конечно трешь.

Ладно было бы там высокая доходность…Не в пример этому лучше открыть тогда индивидуальный инвестиционный счет у брокера и вложится на 3 года в акции типа Газпрома и Сбера или надежные облигации, где вообще не надо особо ничем заморачиваться, а доходность составляет 6-12%. Хочешь не хочешь, а что то да заработаешь. Причем как акции так и облигации в любое время можно продать.

Ну, а последние комментарии я бы оставил вообще без комментариев… ???? Простите за каламбур. То, что менеджеры страховых компаний приукрашивают данный продукт и много чего не договаривают — это истинная правда.

Выводы
Инвестиционное страхование жизни – это достаточно «молодой» продукт инвестиционного рынка и прежде, чем рассматривать его в качестве главного объекта вложений своих средств, стоит оценить все риски и возможности данного инструмента.

Впрочем, давайте не забывать, что основной задачей этого продукта является страхование жизни (стоит ли страховаться при путешествиях за границу?). А возможность одновременно с этим заработать это уже как приложение к данному продукту. Многие об этом забывают и говорят только об инвестиционной составляющий.

Она здесь конечно вызывает много вопросов и тем не менее если найти надежную страховую компанию, работающую с известным брокером, то вполне можно приумножить свой капитал. Кстати, занимаются инвестиционным страхованием жизни и многие банки.

Там вас проконсультируют по всем вопросам, касающимся ИСЖ, а если вам не подойдет этот продукт, то могут предложить другие выгодные варианты инвестирования — в том числе в акции и облигации.

А вот с инвестированием (в особенности в иностранные ценные бумаги) сейчас не все так однозначно. К примеру, сотни тысяч частных инвесторов из ВТБ, Открытие, Альфа банка оказались в ситуации, когда их лишили доступа к собственным средствам. У многих там «застряли» сотни тысяч — десятки миллионов рублей!

Инвестиционное страхование жизни: плюсы и минусы, отличия от вклада

Что такое инвестиционное страхование жизни

Сегодня многие банки предлагают повышенные проценты по вкладам для физических лиц в случае присоединения к программе ИСЖ – Инвестиционного страхования жизни. В чем подвох, спрашивают многие клиенты банков, и можно ли на самом деле заработать хорошие деньги на ИСЖ. Попробуем разобраться.

Инвестиционное страхование жизни – это долгосрочный финансовый инструмент, сочетающий в себе сразу две функции:
1получение дохода;
2страховая защита.

Таким двойным назначением оно похоже на НСЖ – Накопительное страхование жизни, но имеются и явные отличия. В первую очередь в принципах получения прибыли для клиента.

Как работает ИСЖ?

Средства, которые клиент доверяет страховой компании по договору ИСЖ, делятся для последующих инвестиций на две части:

• Гарантийный фонд для получения стабильного дохода;• Инвестиционный фонд для высокодоходных вложений.

Гарантийный фонд

Инвестирование гарантийного фонда очень осторожное. Средства вкладываются, например, в государственные облигации. Они приносит стабильный доход, который обеспечивает 100% возврат вложенных денег при любой ситуации на рынке. В результате по окончании действия программы гарантируется полный возврат средств.

Инвестиционный фонд

Эта часть денег клиента инвестируются в инструменты, которые позволяют получить потенциально высокий доход. При этом клиент сам может выбрать себе инвестиционную программу из тех, что ему предложит страховщик.

Выбор, как правило, не велик. Предлагаются всего два варианта программ под разные стратегии инвестирования:

✓ консервативная — в которой страховщик будет вкладывать ваши деньги в самые надежные активы, например в те же облигации.

При этом риски потерять деньги ниже, но и вероятная прибыль меньше;✓ агрессивная — при выборе которой страховщик сможет инвестировать ваши деньги еще и в акции, в том числе иностранных компаний.

В этом случае появляется вероятность большего дохода, но выше риск вообще ничего не заработать.

Размер и наличие дополнительного инвестиционного дохода зависит от поведения выбранной стратегии инвестирования и не является гарантированным.

В какие именно акции-облигации будут вкладываться деньги и в каких объемах в обоих случаях клиент толком не знает. Ему остается довериться профессионалам и ждать прибыли.

? Можно ли менять выбранную инвестиционную стратегию?

Как правило, менять стратегию разрешается раз в год. Это делается, если инвестиции не приносят желаемого результата. Или же наоборот для фиксации прибыли, если есть опасения, что доходность снизится.

На каких условиях оформляется договор ИСЖ

Каждая страховая компания предлагает разные виды инвестиционных программ по полисам ИСЖ, но есть несколько самых распространенных условий.

ИСЖ — это довольно длинные инвестиции. Полисы ИСЖ рассчитаны минимум на три-пять лет.

Оплата страхового взноса зачастую производится сразу при заключении договора, но иногда встречаются полисы с периодическими взносами (каждый месяц, полгода, год).

Досрочно расторгать договор по полису ИСЖ невыгодно. В этом случае клиенту возвращается не полная сумма взноса, а так называемая «выкупная сумма» —процент от взноса.

То есть, по сути, при досрочном расторжении договора компания вычитает ту сумму, которую она уже заплатила банку за комиссию, потратила на инвестиционную стратегию и т.д.

Обычно при заключении договора «выкупная сумма» прописана по годам, и, если расторгнуть договор в первый год, она может составить 70%, дойдя до 100% в течение последующих лет. Чем ближе срок окончания договора, тем она выше.

Выгодно ли вкладывать деньги в ИСЖ

Ответить на этот вопрос точно довольно сложно. По оценкам одних экспертов, доходность может варьироваться от 4% до 8%.

А вот средняя доходность полисов инвестиционного страхования жизни (ИСЖ), по которым люди получили выплаты в I квартале 2019 года, например, оказалась ниже инфляции. Как рассказал директор Департамента страхового рынка Банка России Филипп Габуния, по трехлетним договорам она составила 1,3%, по пятилетним — 2,9%.

Процент может сильно разниться в зависимости от выбранной стратегии, страховой компании, суммы взноса и прочих условий.

Но даже при убытках от рисковых инвестиций все вложенные в ИСЖ средства будут возвращены клиенту по окончании срока действия программы. Их наличие обеспечат вложения из Гарантийного фонда.

А причем здесь страхование?

Такой вопрос, действительно, возникает. Но и страховая составляющая в ИСЖ присутствует.

Купив ИСЖ, выплату можно получить:

✓По причине дожития до окончания срока действия договора. В этом случае клиент получает свои инвестиции плюс заработанный доход, если он, конечно, был.

✓В случае смерти. При этом варианте то же самое получают наследники застрахованного или любые другие указанные в договоре выгодоприобретатели.

В договор можно включить и дополнительные детализированные риски. Например, утрата трудоспособности в результате тяжелой травмы или болезнь. Они вписываются в договор по желанию.

Как правило, по дополнительным случаям размер страховых выплат устанавливается отдельно и превышает основную сумму по договору без такой детализации. Но и за полис в этом случае тоже придется заплатить больше.

А потому при детализации рисков инвестиционная составляющая продукта оказывается менее привлекательной.

Можно ли получить налоговый вычет при вложении в ИСЖ

Вкладывая деньги в инвестиционное страхование, вы получаете можете получить налоговый вычет со взноса в размере 13%.

Правда, максимальная сумма, с которой можно получить вычет, — 120 тыс. руб. (итого вычесть можно 13% от этой суммы, то есть максимум 15 тыс. 600 руб. в год), а рассчитывать на нее смогут только те, кто приобрел полис на пять и более лет.

Надо также отметить, что выплаты по страхованию жизни не облагаются налогом на доходы физлиц.

Выгодно ли открывать вклад с ИСЖ?

Сегодня многие банки предлагают вклады с повышенным процентом в случае приобретения полиса ИСЖ. Выгодны ли такие вложения именно вам, лучше решить самостоятельно. Но надо понимать, что депозит и полис ИСЖ – это два совершенно различных продукта, которые вы даже приобретаете у разных организаций. И делать это надо с учетом всех плюсов и минусов ИСЖ.

Если вы планируете оформить полис ИСЖ только ради получения высокой процентной ставки по вкладу в банке, то, возможно, это решение будет ошибочным.

« Клиент получает более высокую доходность благодаря тому, что банку выплачивает комиссию страховая компания, часть которой направляется на выплату процентов вкладчику. Потенциально такие вклады могут принести большую доходность, чем классические депозиты, но все же этот вариант для более подготовленного вкладчика», — считает управляющий операционным офисом «Абсолют-Банк» в Уфе Анастасия Гилева.

Застрахованы ли государством средства вложенные в ИСЖ?

Нет. А значит, в случае банкротства страховщика не получится быстро вернуть деньги и вряд ли удастся возвратить их полностью. Так что выбирать страховую компанию нужно очень тщательно.

Выводы: Плюсы и минусы ИСЖ

Плюсы
✓Вашими деньгами управляют профессионалы, так что доход может быть выше, чем по банковским вкладам.
✓При плохом раскладе вы получите назад деньги, которые внесли.
✓Если полис включает рисковое страхование жизни, ваша семья получает дополнительную защиту.
✓ИСЖ не делится при разводе, эти деньги нельзя отсудить — они являются личной неприкосновенной собственностью.
✓При наложении взыскания или аресте имущества внесенные по договору инвестиционного страхования деньги не подлежат конфискации, не могут быть взысканы по суду и не нуждаются в декларировании.
✓Еще один бонус страхования — возможность получить налоговый вычет.
Минусы
✓Доходность заранее предсказать нельзя, она может оказаться нулевой.
✓В случае досрочного расторжения договора ИСЖ клиенту возвращается не полная сумма взносов, а только ее часть — так называемая «выкупная сумма».
✓Государство не гарантирует сохранность страховых взносов.
Подводя итоги
Приобретая полис ИСЖ и выбирая стратегию инвестирования, самое важное, что надо помнить, — ИСЖ не альтернатива депозиту, а сложный самостоятельный финансовый инструмент, имеющий как свои преимущества, так и риски.